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初心者の株サークル

利益確定に意味はない

投資とは、「投資した金額を増やしていくこと」である。
ということは誰でも同意するところでしょう。

ところが「利益確定こそが投資金額を増やしていくこと」との固定観念に縛られてしまっている。

300-5-3-9-2.jpg
これはここ数日間の「1570 日経レバ」の値動きです。

これを投資金額100万円で、-500円単位で買い下がったとします。

第一回目、230000円(10株)で買い。
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+B)損益額
1000000円230000円770000円233000円1003000円+3000円

第二回目、225000円(10株)買い。
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×2)損益額
1000000円225000円545000円224500円994000円-6000円

第三回目、220000円(10株)買い。
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×3)損益額
1000000円220000円325000円217100円976300円-23700円

第四回目、215000円(10株)買い。
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×4)損益額
1000000円215000円110000円213600円854400円-35600円

とこうなります。

そしてきょうの反発上昇で・・・
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×4)損益額
1000000円0円110000円220600円882400円-7600円

こうなります。
個別にみるとこうなります。
買い単価購入金額評価額損益額
23000円230000円220600円-9400円
22500円225000円220600円-4400円
22000円220000円220600円+600円
21500円215000円220600円+5600円

ここからが損切りも利益確定も、利益を増やすことに関係ないという話です。

こうなったとき、初心者と言われる人は「含み益の出たものから確定」していきます。そして「利益が出たと勘違いする」のです。

トータルで考えてみましょう。
含み益の出たものを利益確定した場合、こうなります。(5600円の利益確定です
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×3)損益額
1000000円0円330600円220600円661800円-7600円

それでは含み損を損切りした場合、こうなります。(9400円の損切りです
投資元金投資金額現金残額(A)終値(B)評価額(A+(B×3)損益額
1000000円0円330600円220600円661800円-7600円

5600円の利益確定をしようが、9400円の損切りをしようが、トータルとしてみれば同じと言うことです。

ひとつ売ることによって220600円を回収するだけのことで、現金も増えなけば評価額が変わるわけでもない。
つまりは、、、利益確定した=儲かった、損切りした=損した、、というのは、単なる感情の問題だけであって、現実は何も変わらないということなのです。

利益確定も、損切りも、利益を増やすこととは無関係(同じ)ということが理解できれば、含み損の大きいものから換金(損切り)していくのが正しいということになります。

つまり、、、含み益の出ているものを換金(利益確定)しても、含み損のものを換金(損切り)しても、現実的な損益には何も関係ないのですが、メンタル的には大きな影響が及んできます。

多額の含み損(塩漬け)を毎日眺めているのがモチベーションが上がるのか、含み益の持ち株を眺めているのがモチベーションが上がるのかということですね。


ここまで説明して、、、

わかるかなぁ~~、わかんねぇ~だろ~なぁ~~


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コメント


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わかっちゃいました(-_-;)

なぜ今まで気付かなかったんだろう。計算してみると確かにトータルが同じ。不思議な感じです。

>こうなったとき、初心者と言われる人は「含み益の出たものから確定」していきます。そして「利益が出たと勘違いする」のです。

その通りです。先月やってしまいました。その結果、大きな含み損を抱えています。もし、諏訪さんの言われるように含み損の大きなものから処分していたら、今頃は違った結果になっていました。 

わかりやすく教えていただきありがとうございました。







maruko | URL | 2018-02-02(Fri)12:43 [編集]


これに気づくだけでも考え方は大きき変わるのではないでしょうか。

諏訪 | URL | 2018-02-02(Fri)15:54 [編集]